止損止盈完整教學：保護資金的核心交易技巧

在加密貨幣交易中，學會設定止損和止盈可能比學會預測市場更重要。許多新手交易者專注於找到「完美的進場點」，卻忽略了出場策略，最終因為一次大虧損而前功盡棄。本文將完整介紹止損止盈的概念、設定方法和實戰技巧。

為什麼止損止盈如此重要

交易的殘酷數學

假設你有 10,000 美元的本金：

虧損比例	剩餘本金	需要獲利才能回本
-10%	$9,000	+11.1%
-20%	$8,000	+25%
-30%	$7,000	+42.9%
-50%	$5,000	+100%
-70%	$3,000	+233%
-90%	$1,000	+900%

這個表格說明了什麼？

虧損 50% 需要獲利 100% 才能回本，虧損 90% 需要獲利 900% 才能回本。這就是為什麼「控制虧損」比「追求獲利」更重要。

Warning

許多交易者因為一次沒有止損的交易，虧掉了數月甚至數年的利潤。止損不是承認失敗，而是保護你繼續交易的能力。

止損止盈的心理價值

除了財務保護，止損止盈還有重要的心理價值：

減少情緒干擾：事先設定好出場點，避免臨場猶豫
降低盯盤壓力：設好止損後可以安心離開電腦
保持客觀判斷：避免因為虧損而產生「賭一把」的心態
建立交易紀律：遵守規則是長期獲利的基礎

什麼是止損（Stop Loss）

止損是指當價格向不利方向移動到某一水平時，自動平倉以限制虧損的機制。

止損的類型

1. 固定點位止損

在特定價格設定止損訂單。

範例：

以 60,000 美元買入比特幣
設定止損在 57,000 美元
當價格跌到 57,000 時自動賣出
最大虧損控制在 5%

2. 百分比止損

根據進場價格的固定百分比設定止損。

常見設定：

保守型：2-3% 止損
一般型：5-7% 止損
積極型：10-15% 止損

3. 技術止損

根據技術分析的關鍵位置設定止損。

常見方法：

設在支撐位下方
設在趨勢線下方
設在移動平均線下方
設在近期波段低點下方

4. 追蹤止損（Trailing Stop）

止損位會隨著價格向有利方向移動而自動調整。

範例：

設定 5% 追蹤止損
買入價 60,000，初始止損 57,000
價格漲到 65,000，止損自動上移到 61,750
價格漲到 70,000，止損自動上移到 66,500
價格回落觸及 66,500 時賣出，鎖定部分利潤

Tip

追蹤止損是「讓利潤奔跑」的好工具，特別適合趨勢交易。但在震盪市場中容易被反覆觸發。

5. 時間止損

當持倉超過特定時間仍未達到預期，無論盈虧都出場。

適用情況：

短線交易預期快速獲利
特定事件交易（如財報發布前後）
避免資金被長期套牢

止損設定的原則

原則一：止損要有技術依據

不要隨意設定止損，應該根據技術分析找出合理的位置。

好的止損位置：

支撐位下方（留有緩衝空間）
近期波段低點下方
重要移動平均線下方

不好的止損設定：

隨意選擇某個百分比
設在明顯的支撐位上（容易被打止損後反彈）
設得太近（正常波動就會觸發）

原則二：止損要在進場前決定

在開倉之前就要知道止損在哪裡，而不是進場後再想。

正確的交易流程：

分析市場，找到交易機會
決定進場點
決定止損點
計算風險報酬比
如果風險報酬比合理，再進場

原則三：設定後不輕易移動

一旦設定止損，除非有新的技術理由，否則不要：

因為快被觸發就把止損往下移
因為「感覺會反彈」就取消止損
因為虧損擴大就想「再等等」

Warning

移動止損擴大虧損空間是交易者最常犯的錯誤之一。如果你發現自己經常這樣做，需要重新審視你的交易紀律。

什麼是止盈（Take Profit）

止盈是指當價格向有利方向移動到某一水平時，自動平倉以鎖定利潤的機制。

為什麼需要止盈

避免貪婪：沒有止盈容易「看到更高點」而不願出場
鎖定利潤：帳面利潤不是真正的利潤，只有平倉才是
保持客觀：避免因獲利而過度自信
執行計劃：交易前制定的計劃需要被執行

止盈的設定方法

方法一：固定風險報酬比

根據止損距離設定止盈。

範例：

進場價：60,000 美元
止損價：57,000 美元（風險 3,000 美元）
風險報酬比 1:2 → 止盈 66,000 美元（報酬 6,000 美元）
風險報酬比 1:3 → 止盈 69,000 美元（報酬 9,000 美元）

建議的風險報酬比：

最低 1:1.5
理想 1:2 到 1:3
不建議低於 1:1

方法二：技術位止盈

根據技術分析的壓力位設定止盈。

常見止盈位置：

重要壓力位
前波段高點
費波納契延伸位
整數心理關口

方法三：分批止盈

不一次全部出場，而是分批逐步獲利了結。

範例分批計劃：

第一止盈（50% 倉位）：風險報酬比 1:1.5
第二止盈（30% 倉位）：風險報酬比 1:2.5
第三止盈（20% 倉位）：追蹤止損或更遠目標

分批止盈的優點：

確保部分利潤落袋
讓部分倉位繼續追蹤趨勢
降低「全對全錯」的心理壓力

Tip

分批止盈是專業交易者常用的策略。它讓你在保守和積極之間取得平衡，不會因為過早全部出場而錯過大行情，也不會因為太貪心而利潤回吐。

方法四：移動止盈

隨著價格上漲，逐步將止損上移，用止損來保護利潤。

操作方法：

價格達到第一目標後，將止損移到成本價（保本）
價格達到第二目標後，將止損移到第一目標價
持續追蹤，直到止損被觸發

風險報酬比的重要性

風險報酬比（Risk-Reward Ratio, RRR）是衡量交易價值的核心指標。

計算方式

風險報酬比 = 潛在報酬 / 潛在風險

潛在風險 = 進場價 - 止損價
潛在報酬 = 止盈價 - 進場價

風險報酬比與勝率的關係

風險報酬比	達到損益平衡需要的勝率
1:1	50%
1:1.5	40%
1:2	33.3%
1:3	25%
1:4	20%

這意味著什麼？

如果你的風險報酬比是 1:2，即使只有 35% 的勝率，長期下來仍然是獲利的。這就是為什麼不需要追求「高勝率」，而是追求「高風險報酬比」。

Warning

很多新手只關注勝率，卻忽略風險報酬比。一個勝率 70% 但風險報酬比只有 1:0.5 的系統，長期仍然會虧錢。

倉位管理與風險控制

單筆交易風險控制

1% 法則：每筆交易最多虧損總資金的 1-2%。

計算方式：

倉位大小 = (總資金 × 最大風險百分比) / (進場價 - 止損價)

範例：

總資金：10,000 美元
最大風險：2%（200 美元）
進場價：60,000 美元
止損價：57,000 美元（風險 5%）
倉位大小 = 200 / (60,000 × 5%) = 200 / 3,000 = 0.067 BTC
換算金額 = 0.067 × 60,000 = 4,000 美元

這意味著即使這筆交易完全止損，你也只會虧損總資金的 2%。

總體風險控制

同時持有的倉位：不要超過 3-5 個
相關性：避免持有多個高度相關的資產
總風險敞口：所有倉位的風險總和不超過 6-10%

Tip

專業交易者通常將單筆交易風險控制在 0.5-1%，這樣即使連續虧損 10 次，也只損失 5-10% 的資金，還有機會翻盤。

止損止盈的實戰設定

在交易所設定止損止盈

大多數交易所都支援止損止盈訂單：

幣安（Binance）：

在交易頁面選擇「止盈止損」訂單類型
輸入觸發價格（止損或止盈價）
輸入執行價格（通常略低於觸發價以確保成交）
輸入數量
確認下單

OCO 訂單（One-Cancels-the-Other）：

同時設定止損和止盈
當其中一個被觸發，另一個自動取消
非常適合設定完整的出場計劃

設定止損止盈的檢查清單

在每次交易前，確認以下問題：

止損設在技術支撐位下方嗎？
止損距離是否合理（不會被正常波動觸發）？
風險報酬比至少 1:1.5 嗎？
單筆風險控制在總資金的 1-2% 嗎？
止盈設在合理的壓力位嗎？
已經在交易所設定好訂單了嗎？

常見的止損止盈錯誤

錯誤一：不設止損

「再等等看」「會反彈的」「不想認賠」—— 這些想法會導致小虧損變成大虧損。

錯誤二：止損設太近

正常的市場波動就會觸發止損，被反覆「打止損」後卻眼睜睜看著價格往預期方向走。

錯誤三：止損設太遠

為了不被「打止損」而設定很遠的止損，結果一次虧損就抵消多次獲利。

錯誤四：隨意移動止損

快被觸發時把止損往下移，結果虧損越來越大。

錯誤五：不設止盈

貪心想要更多，結果利潤回吐甚至變成虧損。

錯誤六：過早止盈

稍有獲利就急著出場，錯過大行情。這是為什麼分批止盈很重要。

心理建設與紀律

接受虧損是交易的一部分

即使最優秀的交易者也有 40-50% 的交易是虧損的
虧損不代表你做錯了，可能只是市場的隨機波動
重要的是控制虧損的幅度

建立機械化的執行紀律

設定好止損就不要再干預
讓市場來證明你對或錯
記錄每次交易，事後覆盤

避免報復性交易

止損被觸發後：

不要急著再進場「把虧損賺回來」
離開電腦，冷靜一下
等待下一個符合系統的交易機會

Warning

報復性交易是虧損螺旋的開始。一次止損後急著進場，往往會導致更多虧損，進入情緒化交易的惡性循環。

結論

止損止盈是交易的核心技能，比預測市場方向更重要。記住這些關鍵點：

止損保護資金：控制每筆交易的虧損在可承受範圍內
止盈鎖定利潤：帳面利潤不是真正的利潤
風險報酬比：追求高風險報酬比比高勝率更重要
倉位管理：單筆風險控制在 1-2%
紀律執行：設定後不輕易移動

成為更好的交易者的下一步：

在每筆交易前計算風險報酬比
確保止損止盈都有技術依據
使用交易所的止損止盈功能
記錄每筆交易，定期覆盤
不斷優化你的風險管理系統

記住：在加密貨幣市場中，「活下來」比「賺大錢」更重要。只有保護好本金，才有機會等到屬於你的大行情。

Warning

加密貨幣交易具有高度風險。本文僅供教育目的，不構成投資建議。請根據自身風險承受能力謹慎投資，永遠只用虧得起的錢進行交易。

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